MEINUNG Silicon Valley Bank und staatliche Rettungspakete: Ist die Weltwirtschaft dem Untergang geweiht? Die Federal Reserve kan

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Silicon Valley Bank und staatliche Rettungspakete: Ist die Weltwirtschaft dem Untergang geweiht?
Die Federal Reserve kann weiterhin unbegrenzt Geld drucken, um Staatsschulden zu bedienen – und Menschen zu retten, die schlechte Entscheidungen treffen –, aber sie kann nicht erwarten, dass andere Nationen weiterhin ihren Wert garantieren.
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US-Präsident Joe Biden bei einer Pressekonferenz zum Zusammenbruch der Silicon Valley Bank
USA heute / YouTube

Frank
Wright
7
Dienstag, 14. März 2023 - 12:48 Uhr EDT

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Jenseits der Worte
( LifeSiteNews ) –– Da sich drei Banken innerhalb weniger Tage auflösen, ist es schön, vom Präsidenten der Vereinigten Staaten zu hören, dass es keinen Grund zur Sorge gibt. Eine Krise, die zum Zusammenbruch der Silvergate Bank, der Signature Bank und der 16. größten Bank in den USA, der Silicon Valley Bank, geführt hat , ist eine Angelegenheit, über die der Präsident nicht befragt werden wird.

Joe Biden, dessen Bild jetzt in Russland scherzhaft verwendet wird, um für Demenzversorgung zu werben , antwortete auf Reporter, die nach dem merkwürdigen Fall der schmelzenden Banken fragten, indem er aus dem Raum taumelte.


Fiktives russisches Poster zur Demenzversorgung mit US-Präsident Joe Biden

Der Anführer der Freien Welt rezitierte eine Litanei wirtschaftlicher Erfolgsgeschichten aus dem transkraniellen Gerät, das es ihm erlaubt, der Presse das Drehbuch seiner Führer zu wiederholen, und ging dann. Es waren alles gute Neuigkeiten von Joe.



Was dann von Janet Yellen? Der US-Finanzminister und ehemalige Chef der Federal Reserve lehnte jegliche Rettungspakete ab, während er die Sparer rettete.

Ihre Behauptung, dass es keine Rettungsaktion geben wird, bezieht sich auf die Interventionen von 2008, als notleidende Banken mit von der Federal Reserve gedrucktem Geld unterstützt wurden. Was passiert ist, ist, dass die Einleger – Leute, die das Geld bei den Banken angelegt haben – tatsächlich gerettet werden. Die Banken selbst sind es nicht. Diese Unterscheidung ermöglicht die gute Nachricht, dass es keine Rettungsaktionen mehr geben wird.

Der Bankchef und die Bankchefin tun so, als wäre alles in Ordnung. Dies ist offensichtlich ein Zeichen dafür, dass etwas ernsthaft falsch ist. Was ist das falsch und woher kommt es? Hier ist eine kurze Anleitung zur Sünde des Wuchers und seiner Rolle in dieser und in jeder anderen Wirtschaftskrise.

Was ist Inflation?
Der Dollar ist heute etwa 0,03 Cent wert im Vergleich zu dem von 1913 , dem Jahr, in dem die Federal Reserve gegründet wurde. Das bedeutet, dass 100 $ dann 3021,92 $ in heutigem Geld entsprechen. Dies ist das Ergebnis der Inflation, was ein anderes Wort für die Entwertung des Geldwertes ist.

Inflation und die Gründung der Federal Reserve
Die Inflationsrate seit 1913 liegt im Durchschnitt bei 3,14 Prozent pro Jahr. Vor der Gründung der Federal Reserve waren es 0,4 Prozent . Obwohl es in der Zeit zwischen der Gründung der USA und der Gründung der Federal Reserve zu einer hohen Inflation kam, folgten lange Perioden der Deflation, die die Preise wieder normalisierten oder sogar senkten.

In der Post-Federal-Reserve-Periode gibt es keine derartigen Korrekturen, wobei die sinkende Inflation insgesamt positiv bleibt. Dies bedeutet, dass die Inflation immer „ansteigt“ und nie vollständig korrigiert, wie es früher der Fall war.

Warum ist die Inflation jetzt dauerhaft?
„Die Hauptursache für hohe Inflation ist die Bereitschaft der Zentralbanken, Staatsdefizite durch Gelddrucken zu finanzieren.“
2023-03-16T00:00:00.000Z
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Das ist der Zweck des Zentralbankwesens. Nominell unabhängig drucken sie Geld für die Regierung. Staatsschulden werden auch verwendet, um Geld zu verdienen. Staatsanleihen werden am Markt emittiert. Unterstützt durch das Versprechen der Zentralbank, ihren Wert zu garantieren, sind sie effektiv Anteile an der Staatsanleihe. Sie werden mit einer Haltbarkeitsdauer ausgegeben. Schatzwechsel werden in einem Jahr fällig, Schuldverschreibungen in 2-10 Jahren und Anleihen über 30 Jahre.

Das ist alles sehr gut, solange andere Nationen Vertrauen in Ihre Schulden haben. Japan, das im vergangenen Oktober US-Schulden in Höhe von 1 Billion US-Dollar hielt, schockierte die Märkte Anfang des Jahres mit einem Kurswechsel . Es kaufte eine Menge Schulden, als deren Preis ihrer Strategie der Kontrolle der Preisinflation und der Kreditvergabebedingungen im Inland zugute kam.

Der Mechanismus, um dies zu erreichen, hing von einer der grundlegendsten Eigenschaften einer Anleihe ab: ihr Preis und ihre Rendite bewegen sich in entgegengesetzte Richtungen. Der Lebenszeitwert einer Anleihe wird am Tag ihrer Ausgabe festgelegt. Wenn Sie also mehr dafür bezahlen, sinkt Ihre Rendite – die Rendite. Wenn Sie weniger bezahlen, steigen sie.

Was hat das mit dir zu tun? Die Japaner halten mehr Auslandsschulden als alle anderen, und was sie tun, beeinflusst die Rate, mit der Ihre Währung an Wert verliert – und die Zinssätze, die Sie erwarten können, um dies zu stabilisieren.

Finanzinstitute richten ihre Zinssätze, sei es für einen Bankkredit oder eine Unternehmensanleihe, teilweise an den erwarteten Renditen von Staatsanleihen aus. Die Bank of Japan reduzierte die Rolle des Marktes bei der Bestimmung der Preise dieser Anleihen und ging davon aus, dass sie die Kreditbedingungen besser kontrollieren könnte.

Der Anleihenmarkt verzeichnete den größten Rückgang seit 2008 , wobei das Geld in Anleihen floss. Das bedeutet, dass die unmittelbare Zukunft ungewiss ist .

Die Renditen sind nur während einiger der größten Krisen in der Geschichte der US-Börsenmärkte so stark gefallen, darunter der Crash am Schwarzen Montag von 1987, die Terroranschläge vom 11. September 2001 und der Zusammenbruch von Lehman Brothers auf dem Höhepunkt der Krise von 2008 .

Hier gibt es also nichts zu sehen und keine Fragen zu stellen.

China- und US-Schulden
China trennt sich auch von US-Schulden. Bis letzten Sommer hielt es über eine Billion Dollar davon – mehr als Japan. Die Erklärung für die Veräußerung von US-Schuldverschreibungen – unter Beibehaltung längerfristiger Anleihen – ist, dass die steigenden Zinssätze in den USA sie zu einer schlechten Investition machten. Der Wechsel zu Anleihen und aus Schuldverschreibungen ist ein Zeichen dafür, dass die Anleger glauben, dass die Federal Reserve die Zinserhöhungen zur Bekämpfung der Inflation nicht fortsetzen wird.

Unterdessen wird Chinas Wirtschaft inmitten der Folgen des plötzlichen Zusammenbruchs von drei US-Banken als „Oase der Ruhe“ beschrieben .

Zinsen
Zinssätze sind wichtig, weil sie den Preis des Geldes bestimmen. Wenn sie niedrig sind, ist Geld billig zu leihen, aber es zahlt sich aus, wenn es gespart wird. Keiner hat mehr Bargeld. Sie haben Schulden. Inflation „verrottet“ Schulden – sie ist gut für jeden mit erheblichen Krediten (z. B. Regierungen), da Sie sich Geld zu einem festen Preis leihen und diese Summe in Zukunft zurückzahlen, wenn sie viel weniger wert ist.


Aus diesem Grund ist eine Währungsabwertung – oder Inflation – eine gute Sache, wenn Sie riesige Schulden haben, wie Amerika, dessen Schulden sich auf über 31 Billionen Dollar belaufen.

Versteckte Verluste im gesamten Bankensystem
Es sind Berichte aufgetaucht , dass Großbanken Verluste von rund 620 Milliarden Dollar verschwiegen. Diese „nicht realisierten Verluste“ resultieren aus einem dramatischen Wertverlust einiger Vermögenswerte. Welche Vermögenswerte könnten es denn sein – und warum der Wertverlust?

Die Voraussetzungen für eine potenzielle Katastrophe waren geschaffen, als US-Banken massiv Staatsanleihen und Anleihen kauften, während die Zinssätze niedrig waren. Als Präsident Bidens wütende Inflation einsetzte, führten steigende Zinsen dazu, dass diese Anleihen an Wert verloren, was die Bilanzen auf den Kopf stellte.

Die Zinssätze wurden angehoben, um die steigende Inflation zu dämpfen. Die Folge war ein dramatischer Wertverlust der von den Banken gehaltenen Vermögenswerte – Vermögenswerte, die teilweise ihre Zahlungsfähigkeit garantieren.

Woher kam dieses Problem?

Die Federal Reserve, die Sie blockieren wird, wenn Sie dieses Meme an sie twittern:



Wie das Meme andeutet, hat die Fed den Gelddrucker 2008 tatsächlich dazu gebracht, „ brrrr“ zu machen, um die Banken zu retten, und Rettungspakete belohnen Menschen, die schlechte Dinge tun.

Stellen Sie sich ein Casino vor, das jeden Verlierer zurückzahlt. Dies beseitigt das Risiko von Glücksspielen mit hohen Einsätzen.

Außerdem überschwemmen sie die Welt mit dem von Ihnen gedruckten Geld, wodurch das Geld schnell an Wert verliert. Oder „Inflation“.

All dies bedeutet Ärger – und das, bevor wir überhaupt zum Derivatemarkt kommen.

Die Magie des Wuchers
Geld gegen Zinsen zu verleihen, kann wie eine abstrakte Sünde erscheinen. Die Existenz von Derivaten – die nur Wetten auf den zukünftigen Wert von Schulden sind – wird Sie von dieser Vorstellung abbringen.

Der gesamte Derivatemarkt wird auf eine Billiarde Dollar oder tausend Billionen Dollar geschätzt.

Die Schulden der Welt werden immer wieder in Form von Spielmarken gekauft. 1.000.000.000.000.000 davon. Der Derivatemarkt der Vereinigten Staaten wird auf rund vierhundert Billionen Dollar geschätzt.

Die oben beschriebenen Schwankungen wirken sich auf diese „komplexen Finanzinstrumente“ aus, da Zinssätze, Inflation und Gelddrucken alle das Risiko und die Belohnung des Wettens auf den zukünftigen Wert von Schulden beeinflussen.

Die Weltwirtschaft ist ein Pyramidensystem, das auf dem Verleih von Geld gegen Zinsen aufgebaut ist. Dies wird von Zentralbanken verwaltet, die Mittel finden müssen, um den Gelddrucker am Laufen zu halten, ohne die Wirtschaft zum Schmelzen zu bringen.

Werden weitere Banken zusammenbrechen?
Wahrscheinlich.


Joe Biden beantwortet Fragen zum Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (USA TODAY/YouTube)
Wann wird alles herunterfallen?
Die Federal Reserve kann weiterhin unbegrenzt Geld drucken, um Staatsschulden zu bedienen – und Menschen zu retten, die schlechte Entscheidungen treffen –, aber sie kann nicht erwarten, dass andere Nationen weiterhin ihren Wert garantieren. Das aktuelle Verhältnis von Schulden zu Wert beträgt 420 Prozent – ​​das bedeutet, dass jeder Dollar 420 zusätzliche Kredite garantiert.

Die Vereinigten Staaten kontrollieren die Weltwirtschaft nicht mehr, und in den BRICS (Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika) wird wahrscheinlich ein Parallelsystem zum Petrodollar entstehen. Das bedeutet, dass die Fähigkeit der USA, ihre eigene Währung zu stabilisieren und ihre eigenen Schulden zu bedienen, eingeschränkt wird. Die Maßnahme, die Zinssätze zu erhöhen, um ein Problem zu lösen, das durch Gelddrucken – und verheerende Wirtschaftssanktionen – verursacht wurde, erweist sich als kontraproduktiv.

Das Vertrauen in den Dollar und seine Verschuldung nimmt ab. Ich würde es jetzt noch nicht abschreiben, aber bedenke, dass der fröhlich benannte „Dr. Doom“ Nouriel Roubini – der die Krise von 2008 vorhersagte – hat gewarnt , „dass der jüngste Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) das Risiko einer ‚globalen Ansteckung‘ birgt.“


Dr. Doom glaubt, dass dies auf kleinere Banken beschränkt sein wird. Er behauptet, dass die größeren in Ordnung sein werden – vorerst. Was uns alle beschäftigen sollte, ist nicht der Kollaps, sondern der „perfekte Hochzins- und Inflationssturm“, die